已然定調的5000億規模目標，昭示著LED行業公司的逆襲夢。
7月12日，年初至今跌幅超20%的LED板塊集體泛紅，被本報記者納入統計范疇的20家主要行業公司收獲2.5%的漲幅。其中，瑞豐光電(300241.SZ)封于漲停，勤上光電(002638.SZ)漲幅5.26%，鴻利光電(300219.SZ)漲了5.06%，三安光電(600703.SH)漲幅也達3.84%。同日，上證指數微漲0.46%。
此前一天下午，科技部網站發布《半導體照明科技發展“十二五”專項規劃》。
“雖然相關征求意見稿5月份已出來，市場對規劃的出爐早有預期，但正式公布之后仍然對市場起到提振作用。半導體照明板塊長期看好，但目前基本面還是困難，行業處于低景氣狀態，短期難見機會。”7月12日，華寶證券分析師吳炳華告訴記者。
與基本面相對應，該行業板塊走勢長期低迷。據記者統計，從2012年年初至7月11日，前述A股20家相關行業公司跌幅多達25.47%，同期大盤跌幅為5.56%。
5000億大餅
國家推動全國性節能減排的大背景下，半導體照明行業備受政策支持。
5月28日，作為國內大部分LED企業所在地，廣東省推出LED照明應用方案，全省所有由政府財政或國有資本投資建設的公共照明領域，一律采用LED照明產品，其扶持力度遠大于此前國家對節能照明產品的補貼政策。
“在經濟低迷的時候，各級政府明確支持這一行業，企業就有信心大膽往前走。但目前市場不好，企業也難以一下子把業績做起來。”勤上光電董秘韋莉告訴記者。
事實上，對于半導體照明行業而言，“2015年國內產業規模達到5000億元”是個頗有躍進意味的目標。
可供對照的是，根據國家半導體照明工程研發及產業聯盟(CSA)提供的數據，2011年我國半導體照明產業規模還只有1560億元。這意味著，在未來三年多的時間內，該產業規模需3倍多于去年的數字。
“5000億元這個規模目標真不一定能達到，但至少說明了一點，就是國家對這個行業足夠重視，這本身就很重要。”7月12日下午，一位行業分析師對記者稱。
瑞豐光電董秘王玉春則告訴記者，“這個規劃蠻有力度，作為行業的公司不能不努力了，我今天才在跟我們董事長說，公司一定得爭取成為2030家掌握核心技術的龍頭企業之一。”
在王玉春看來，規劃明確的表述中“十二五”白光LED產業化光效達到(150-2001m/W)，成本降低至1/5，芯片國產化率達80%每一點的實現都頗有難度，企業壓力不小，例如日本的白光LED產業化光效目前也僅能達到1501m/W，而瑞豐光電這一數據目前為120-1301m/W。
難言轉折
LED行業曾被指為“第二個光伏產業”，自2011年下半年以來，該行業的景氣度持續低迷。
“目前這個市場仍然不好，行業過熱，競爭比較激烈。這個行業的致命性問題，是急功近利，很多企業并沒有用心去把產品做好。但這是階段性的問題，市場總量還是很大的，相信行業的長期趨勢還是會向好。”深圳市艾比森光電股份(600184)有限公司副總經理李海濤7月12日告訴記者。
王玉春認為行業上半年的景氣度還不錯，大多數公司的銷售收入都是有所提高，之所以利潤低，則是因為產品整體價格的下跌。“瑞豐光電一季度的時候業績很差，但二季度又上來了。”
實際上，瑞豐光電在7月12日漲停的另一個原因在于前一日晚間發布了半年度業績預告2012年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為1800萬元-2051萬元，比去年同期2051.32萬元下降12%-0。
“二季度主要是中大尺寸LCD 背光源LED銷售有較大增長。公司半年度預告的這個跌幅，在行業上市公司中已經可以算是很少的了。”王玉春稱。
而與瑞豐光電同屬于封裝、應用業務的上市公司中，洲明科技(300232.SZ)7月12日發布的半年度業績預告對于歸屬于上市公司的凈利潤預計同減10.16%-31.76%，鴻利光電同一數據為同減0-25%，萬潤科技(002654.SZ)同減0-10%，唯有長方照明(300301)(300301.SZ)預計同增1.61%-11.44%。
“光電類的公司扎堆嚴重，行業還處于洗牌階段，而基本面的轉折點還是沒法看到。我對目前這個板塊的投資并不大看好。”吳炳華表示。
